Финансовый регулятор Испании уточнил свою позицию по регулируемым фондам, инвестирующим напрямую в криптовалюты. Работа этих фондов юридически одобрена в соответствии с Законом 22/2014, а инвестиции могут осуществляться через три типа юридических лиц.

Национальная комиссия по рынку ценных бумаг Испании (CNMV — Comisión Nacional del Mercado de Valores) недавно уточнила свою позицию относительно зарегистрированных фондов, инвестирующих напрямую в криптовалюты.

В документе «Вопросы и ответы» о деятельности и услугах, которые могут подпадать под регулирование Комиссии, адресованном финтех-компаниям, на один из вопросов: «Может ли фонд, зарегистрированный CNMV, напрямую инвестировать в криптовалюты?», регулятор отвечает:

«Этот тип фондов имеет юридическую силу в соответствии с Законом 22/2014, который регулирует помимо деятельности венчурных предприятий и другие виды коллективных инвестиционных предприятий закрытого типа и их управляющие организации».

Закон 22/2014 легализует закрытые компании коллективных инвестиций (EICC), закрытые инвестиционные фонды (FICC) и закрытые инвестиционные компании (SICC).

EICC, FICC или SICC

CNMV объясняет, что инвестиции в криптовалюты могут быть сделаны через EICC, FICC или SICC.

В отношении EICC в статье 2.1 вышеупомянутого закона говорится, что «политика дивестиции его участников или партнеров» должна отвечать двум требованиям. Во-первых, «изъятие инвестиций фонда должно происходить одновременно для всех инвесторов или участников», — уточнила Комиссия. Во-вторых, «то, что получено каждым инвестором или участником, основывается на правах, соответствующих каждому из них, в связи с установленными условиями в его уставе или правилах для каждого класса акций или доли».

CNIC отметила, что для FICC и SICC есть свои «многочисленные требования и условия». Например, FICC, зарегистрированный в Комиссии, должен управляться компанией закрытого типа, занимающейся коллективным инвестированием (SGEIC) или управляющей компанией коллективного инвестиционного учреждения (SGIIC), которая уполномочена управлять этими видами средств». Комиссия также отметила, что «FICC и SICC не подпадают под регулирование CNMV (за исключением самоуправляемых SICC)» на основании положений статьи 85 Закона 22/2014.

В то время как зарегистрированные фонды могут теоретически инвестировать в криптовалюты напрямую, Комиссия подчеркнула, что есть много факторов, которые им следует учитывать:

«Инвестиции FICC и SICC в криптовалюты поднимают ряд практических проблем, связанных с соблюдением законов, касающихся оценки активов, управления ликвидностью и гарантий сохранности депозитов».

Европейское регулирование

Europa Press сообщила в начале этого месяца, что CNMV «будет применять свои правила регулирования ценных бумаг к криптовалютам до тех пор, пока не будет принято единое европейское регулирование». В издании цитируется генеральный директор CNMV по стратегической политике и международным отношениям Виктор Родригес (Víctor Rodríguez), который сказал:

«Подход, принятый CNMV — попытка применить существующее регулирование ценных бумаг к криптовалютам до тех пор, пока нет международного или европейского единого стандарта».

В последнее время Испания начала внимательно следить за криптовалютной индустрией. Недавно испанское правительство в рамках выявления и пресечения на территории страны потенциального уклонения от уплаты налогов и отмывания денег с использованием цифровых валют обратилось
к местному криптовалютному бизнесу с требованием предоставить данные об операциях покупателей криптовалют.

Источник: bits.media