После того, как испанский мультинациональный банк BBVA стал первой финансовой организацией, объединившей открытый и закрытый блокчейн для транзакций в режиме реального времени, конгломерат, похоже, столкнулся с дилеммой.

В процессе реализации системы корпоративных кредитов, основанных на блокчейне, банку пришлось столкнуться с недостатком правовой и нормативной ясности. В частности, финансовая организация пыталась понять, имеет ли она право (и должна ли) владеть криптовалютой, необходимой для сделок на Эфириуме.

Новая инициатива BBVA призвана работать как услуга нотариального оформления, сочетающая в себе закрытую технологию Hyperledger, используемую для ведения переговоров по кредиту, и открытый блокчейн Эфириума, чтобы идентифицировать и хранить все кредитные соглашения с возможностью аудита.

Однако, предпочитая действовать осторожно, BBVA решил придерживаться рекомендаций Европейской службы банковского надзора (EBA) и не использовать токены Эфириума, которые также служат своего рода топливом для обновления реестра. Вместо этого банк привязал кредиты к тестнету Эфириума — блокчейну, который имитирует реальную версию, но при этом не перемещает активы, имеющие реальную ценность. Кажется, что этот шаг весьма незначителен, однако он препятствует успешной инновационной работе.

Алисия Пертуса (Alicia Pertusa), управляющий директор по корпоративным и инвестиционным банковским услугам BBVA, сказала, что, согласно рекомендациям EBA от 2014 года, для европейских банков нежелательно владение, покупка или продажа криптовалют. Она отметила, что процесс BBVA, используемый для выдачи кредитов, был точно таким же, каким бы он был в настоящем Эфириуме. Единственное различие заключается в том, что банку не нужно одобрение регулятора как в случае с использованием реального эфира.

В то время как Банк Испании, который в данном случае является регулирующим органом, не дал комментариев по этой ситуации, можно предположить, что, скорее всего, регуляторы понимают, что банки могут нуждаться или хотят иметь небольшое количество криптовалюты. Причем не с целью использования их как активов или инвестиций, а для валидации транзакций.

Регуляторы склонны указывать на то, что рекомендация EBA 2014 года не считается юридически обязательной и, следовательно, не является официальным запретом. Тем не менее, отдел, отвечающий за соблюдение законодательства каждого банка, должен самостоятельно определять, целесообразно ли использование криптовалют в каждом конкретном случае. Пертуса отметила:

«Мы действительно думаем, что регуляторы меняют свой взгляд на криптовалюты и на эту тему мы общались с нашими регуляторами. Они прекрасно понимают, что использование газа и эфира в такого рода сетях сильно отличается от спекуляций криптовалютами».

Требования регуляторов

Несмотря на то, что эта проблема не имеет решающего значения для индустрии, она является хорошим примером того, как неубедительные правила в сочетании с сильными опасениями из-за возможности неудачи, оказывают влияние на инновации.

Только в марте этого года глава EBA Андреа Энриа (Andrea Enria) сказал, что было бы более эффективно предотвращать использование криптовалют банками и другими регулируемыми финансовыми учреждениями, а не регулировать сами токены.

В недавнем заявлении EBA отметила: «Мы выпустили несколько предупреждений о виртуальных активах для потребителей и не поощряли связи финансовых учреждений с такими активами с учетом их высокого риска. Однако с точки зрения законодательства ЕС подобный запрет на прямую или косвенную связь с этими активами для финансовых учреждений отсутствует».

От этого не становится менее ироничным тот факт, что BBVA выдает реальные корпоративные кредиты на блокчейне — €75 млн для технологической компании Indra в апреле, €325 млн нефтегазовой компании Repsol и €100 млн строительной фирме ACS. При этом BBVA не может владеть эфирами на несколько долларов из-за неясной позиции регуляторов.

Фактически, платформа корпоративных займов BBVA достигает целого ряда регуляторных целей, таких как предварительное согласование кредитов, которое обычно выполняется с использованием телефонных звонков и сообщений, через единый, прозрачный и легко проверяемый процесс. Уроки, извлеченные из выдачи этих кредитов, будут учтены в проекте синдицированных займов BBVA, который стартует в ближайшие недели.

Пертуса признала, что в то время как нотариальное заверение в открытом блокчейне является мощным инструментом для тех, кто знает, как его использовать (среди банков-клиентов наблюдается повышенный интерес к этой технологии), все еще необходимо повышать уровень знания в других областях. Она отметила:

«Мы рассматриваем это как будущее нотариальной сферы, потому что в итоге мы получаем общедоступный отчет о соглашении, которое было достигнуто в частном порядке. Но многое еще должно произойти в этом направлении с точки зрения регулирования. Этот открытый блокчейн должен быть признан имеющим такую же ценность, как и обычное нотариальное заверение».

Cлучаи использования

Оказывается, открытые блокчейны являются популярным инструментом для привязки данных, то есть для создания временного доказательства того, что данные существовали в определенное время, в мире корпоративного использования Эфириума.

Kaleido, партнерский проект Consensys и Amazon Web Services, обнаружил, что функция привязки закрытых блокчейн-приложений к открытой цепочке – одна из самых популярных в рамках blockchain-as-a-service. Действительно, опрос облачных пользователей блокчейна Kaleido показал, что этот случай использования выходит на первое место с 37% голосов.

«Результаты отражают то, что мы слышим от наших клиентов и партнеров по всему миру», — говорит основатель Kaleido София Лопес (Sophia Lopez).

Стив Червены (Steve Cerveny), генеральный директор Kaleido, сказал, что он знает о проблеме, с которой сталкиваются банки при использовании открытых блокчейнов и обсуждает ее со своими клиентами. Он также добавил, что обходное решение сейчас находится в разработке.

«В настоящее время мы изучаем, как привязка Kaleido может решить эту проблему», — сказал Червены. «Например, банки платят Kaleido в фиатной валюте за эту дополнительную функцию, а Kaleido обрабатывает все технические детали, включая эфир и газ».

Выступая от имени Enterprise Ethereum Alliance, Конор Свенссон (Conor Svensson), основатель blk.io, сказал, что эта ситуация показывает, почему финансовым организациям гораздо удобнее работать с закрытыми блокчейнами. Он заключил:

«Именно в этом случае они могут гораздо лучше контролировать сеть и не связаны с теми же проблемами регулирования, которые возникают при работе с открытым блокчейнами».

Источник: bits.media